半導體設備景氣如何？日本市場給出指引：銷售額已連續兩月創新高
Time:2022-05-28
半導體設備景氣如何？日本市場給出指引：銷售額已連續兩月創新高
Time:2022-05-28《科創板日報》5月27日訊（編輯宋子喬），日本半導體設備協會（SEAJ）5月26日發布統計數據顯示，2022年1-4月日本半導體設備銷售額同比大幅增長近四成（37%）至1.22萬億日元（約合人民幣645億元），創歷年同期新高紀錄。
據Money DJ報道，數據顯示，4月日本半導體設備同比增長8.6%至3061.98億日元，連續第16個月呈現增長，為歷史第三高，僅次于2022年3月的3148億日元和2022年1月的3063億日元。這意味著，2022年3月、4月，日本半導體設備的單月銷售額連續兩月創下歷史新高。
過去一段時間里，半導體設備行業飽受零部件短缺之苦，應用材料、科磊、泛林集團、阿斯麥等龍頭廠商都已經對客戶發出警告，稱他們可能需要等長一年半才能交付訂單。半導體設備銷售額的增長趨勢能否維持，一直是盤桓在投資者心頭的一大疑問，而日本市場亮眼的單月銷售額，無疑為投資者喂下了一顆定心丸。
▌坐擁大的半導體設備市場中國供應商迎接高景氣
據國際半導體行業協會（SEMI）4月份的報告，論全球各個市場的半導體設備銷售額，2021年日本位列第四，中國大陸為世界上大的半導體設備市場，其次是韓國、中國臺灣。與其他地區相比，中國半導體銷售額增長快，根據SIA數據，2021年中國半導體銷售額同比增長27%，較全球半導體銷售額同比增幅高1個百分點。
相較于海外設備，國產設備交期相對較好，響應速度更快、配套服務更到位，本身具備相當大的優勢。多位分析師一致認為，晶圓廠擴產+國產化率提升是國內半導體設備成長的根本邏輯。
韓國Knometa Research數據顯示，2021年中國大陸IC晶圓產能約為350萬片/月（等效8英寸），占全球總產能僅為16%，去除中國臺灣及海外企業的產能，國內晶圓廠產能占比僅為8%左右，而根據WSTS數據，2021年中國大陸半導體市場約占全球的35%，供需缺口依舊較大，國內晶圓廠具備長期擴產動力，從各本土晶圓廠的擴產計劃來看，國內至少還有100多萬片/月產能待建，設備采購需求十分旺盛。
此外，我國半導體設備國產化率仍較低，以薄膜沉積設備為例，2021年國產化率不足10%，前道光刻機方面，根據國內主流晶圓廠招標數據，2021年國產化率仍為0。中信證券分析師徐濤認為，國內晶圓廠有望繼續加快推進供應鏈本土化，國產設備的滲透率有望實現階躍式提升。
從本土設備廠近期的訂單情況、招投標數據可以看出，國內半導體設備需求仍然處于景氣通道中。
據中銀證券統計，從北方華創、中微、盛美、芯源微、拓荊、華海清科一季度的存貨和合同負債看，訂單呈現持續大幅增長趨勢。另據中國招標網，2022年至今，包括華虹半導體、積塔半導體、晉華集成、潤西微電子、燕東微電子、華力微電子等都有較多的招標信息。2月以來北方華創、盛美半導體、華海清科、芯源微、中微公司、屹唐半導體、華峰測控等都有多臺設備中標。